第一节 证券公司

发布时间：2013-07-01 21:30:50

一、证券公司的定义
     证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券监督管理机构批准成立的从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司。
     二、证券公司的功能
     证券公司是一国金融体系的重要组成部分，是证券市场重要的组织者、参与者。它是联结证券市场上资金供求双方的桥梁和纽带，并为之提供适合各自所需的各种金融工具。同时，它对实现一国有限资源的有效配置和促进产业集中也起十分重要的作用。
     证券公司的作用主要体现在以下几个方面：
     （一）媒介资金供需
     它一方面使资金盈余者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金短缺者获得所需资金以求发展。
     （二）构造证券市场
     证券市场由证券发行人、证券投资者、管理组织者、证券经营机构和服务机构组成。其中，证券经营机构起了穿针引线、联系不同主体、构造证券市场的重要作用。
     （三）优化资源配置
     证券经营机构作为金融体系的一个重要组成部门，同其他金融机构一样通过其自身的经营活动来融通、调节资金，尽可能地实现社会资源的有效配置。
     （四）促进产业集中
     并购重组是证券公司资产管理的重要内容，而产业的集中和垄断在现代商品经济社会一般是通过并购来实现的。
     三、证券公司的类型
     可分为综合类证券公司和经纪类证券公司两类。
     (一)经纪类
     经纪类证券公司只允许专门从事证券经纪业务的证券公司。
     经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币五千万元;主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格;有固定的经营场所和合格的交易设施;有健全的管理制度。
     (二)综合类
     综合类证券公司可以经营下列证券业务:(一)证券经纪业务;(二)证券自营业务;(三)证券承销业务;(四)经国务院证券监督管理机构核定的其它证券业务。
     设立综合类证券公司,必须具备下列条件:(一)注册资本最低限额为人民币五亿元;(二)主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格;(三)有固定的经营场所和合格的交易设施;(四)有健全的管理制度和规范的自营业务与经纪业务分业管理的体系。
     四、证券公司的主要业务
     （一）承销
     证券承销是指证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。
     标准的承销过程由三个步骤构成：首先，证券经营机构就证券发行的种类、时间、条件等对发行公司提出建议。其次，当证券发行人确定证券的种类和发行条件并且报请证券管理机关批准之后，证券经营机构将与之签订证券承销协议，以明确双方的权利、义务及责任。最后，证券经营机构着手进行证券的销售工作。
     （二）经纪
     证券经纪业务是指证券经营机构接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。证券经纪业务又称代理买卖证券业务。
     在通常情况下，代理买卖证券业务经证券交易所集中成交，其整个过程实际上分为两个步骤，一是客户委托证券经营机构代理买卖证券，二是证券经营机构在证券交易所中交易。
     客户委托证券经营机构代理买卖证券，从开始到结束，大致有办理股东帐户、开户、委托、交收四步。
     在代理买卖业务中，证券经营机构应遵循以下几个原则：
     代理原则
     效率原则
     “三公”原则
     （三）自营
     证券自营业务是指证券经营机构为本机构投资买卖有价证券、赚取差价并承担相应风险的行为。
     自营业务所使用的资金必须是自有资金和依法筹集的资金。
     （四）投资咨询
     证券公司作为业务广泛的综合性金融服务机构，可以为客户提供有关投资组合设计、估价等多种咨询服务。
     （五）资产管理
     证券公司还为客户提供有关资产、负债、风险等管理。
     （六）其它业务
     证券公司除了上述的业务活动还有代理债券的还本付息和代为发放股息红利；经营有价证券的代保管及鉴证；接受委托办理证券的登记和过户；证券贴现和证券抵押贷款及有关主管机关批准的其它业务等。
     五、证券公司的管理
     (一)证券公司的管理概述
     证券公司的管理包括：1.管理战略，2.管理内容，3.管理原则，4.管理模式，5.内控制度。
     (二)管理内容
     1.业务管理
     证券公司的业务管理包括：经纪业务的管理、自营业务的管理和其它业务的管理几个方面。
     2.财务管理
     证券公司的财务管理包括自有资金管理、客户资金与证券管理、固定资产管理及损益管理。
     3.人力资源管理
     证券公司的人力资源管理主要包括员工的要求与聘用、经理人员的选择与员工的培训等内容。
     (三)风险管理 
     证券公司风险管理包括：证券交易风险的管理，证券自营风险的管理等。