第二节 证券投资基金的当事人

发布时间：2013-07-01 21:30:50

一、基金持有人
     基金持有人、也就是基金投资人、指基金单位或受益凭证的持有人。可以是自然人，也以是法人。基金持有人是基金资产的最终所有人，其权利包括：本金受偿权，收益分配权及参与持有人大会表决的权。基金持有人享有下列权利：
         1．出席或者委派代表出席基金持有人大会；
         2．取得基金收益；
         3．监督基金经营情况，获取基金业务及财务状况的资料；
         4．申购、赎回或者转让基金单位；
         5．取得基金清算后的剩余资产；
         6．基金契约规定的其他权利。
     有下列情形之一的，应当召开基金持有人大会：
         1．修改基金契约；
         2．提前终止基金；
         3．更换基金托管人；
         4．更换基金管理人；
         5．中国证监会规定的其他情形。
     基金持有人大会作出决议，应当经中国证监会批准。
     基金持有人应当履行下列义务：
     　　1．遵守基金契约；
     　　2．交纳基金认购款项及规定的费用；
     　　3．承担基金亏损或者终止的有限责任；
         4．不从事任何有损基金及其他基金持有人利益的活动。
     二、基金管理人
     （一）基金管理人的概念
     基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。
     （二）基金管理人的资格
     基金管理人需具备的条件，各个国家和地区有不同的规定。我国《基金办法》规定，基金管理人须符合以下条件：
     1．具有一定数额的资本金，《基金办法》规定拟设立的基金管理公司的最低实收资本为1000万元；
     2．与托管人在行政上、财务上和管理人员上相互独立；
     3．有完整的组织结构；
     4．有足够的、合格的专业人才；
     5．具有完备的风险控制制度和内部管理制度。
     （三）基金管理人的职责
     基金管理人的职责主要有以下几个方面：
     1．按照基金契约的规定运用基金资产投资并管理基金资产；
     2．及时、足额向基金持有人支付基金收益；
     3．保存基金的会计帐册、记录15年以上；
     4．编制基金财务报告，及时公告，并向中国证监会报告；
     5．计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值；
     6．基金章程或基金契约规定的其他职责。
     开放式基金的管理人还应当按照国家有关规定和基金契约的规定，及时、准确地办理基金的申购和赎回。
     三、基金托管人
     为充分保障基金投资者的权益，防止基金财产被挪作它用，各国的证券投资信托法规规定：基金都要由某一托管机构，即基金托管人来对基金管理机构的投资操作进行监督和对基金资产进行保管。
     （一）基金托管人的概念
     基金托管人是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和对基金资产进行保管的机构。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。
     （二）基金托管人的资格
     《基金办法》规定，经批准设立的基金应委托商业银行作为托管人。基金托管人主要条件如下：
     1．设有专门的基金托管部；
     2．实收资本不少于80亿元；
     3．有足够的熟悉托管业务的专职人员；
     4．具备安全保管基金全部资产的条件；
     5．具备安全、高效的清算、交割能力。
     （三）基金托管人的职责
     基金托管人的主要职责有：
     1．安全保管基金的全部资产；
     2．执行基金管理人的投资指令，并负责办理基金名下的资金往来；
     3．监督基金管理人的投资运作，发现基金管理人的投资指令违法违规的，不予执行，并向中国证监会报告；
     4．复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格；
     5．保存基金的会计帐册、记录15年以上；
     6．出具基金业绩报告，提供基金托管情况，并向中国证监会和中国人民银行报告；
     7．基金章程或基金契约、托管协议规定的其它职责。
     四、基金当事人之间的关系
     基金托管人与基金管理人的关系：
     投资基金的组成及运作建立在“经营与保管绝对分开”的原则上。基金管理人由投资专家组成，负责基金资产的经营，本身绝不实际接触及拥有基金资产；托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管，依据基金管理机构的指令处置基金资产并同时监督管理人的投资运作是否合法合规。
     他们的权利和义务在基金契约或基金公司章程中预先界定清楚，任何一方有违规之处，对方都应当监督并及时制止、直至请求更换违规方。这种相互制衡的运行机制，极大地保证了基金信托财产的安全和基金运用的高效。